Ahora que ha estado cayendo le he dedicado bastantes horas de estudio. Me parece una empresa excelente. El único detalle que me cuesta afinar es el múltiplo al cual valorarla, pero de a poco veo que tiene gran calidad y que se merece un EV/FCF y PER rondando la zona de las 20 - 23x (considerando que su media es de 27x).
Si tienes algún comentario de este último tiempo que agregar sería de gran utilidad.
Hola Agustín! Yo la verdad me mantendría valorandola a 20x FCF a pesar de la calidad del negocio, pero debo admitir que soy bastante conservador en mis valoraciones, así que entre 20 y 25x parece lo justo.
Podrías hacer un escenario bullish valorando a 25x, un escenario base valorando a 20x y uno bearish a 15x (casi la valoración actual, así de atractiva está la empresa)
Gran tesis!
Ahora que ha estado cayendo le he dedicado bastantes horas de estudio. Me parece una empresa excelente. El único detalle que me cuesta afinar es el múltiplo al cual valorarla, pero de a poco veo que tiene gran calidad y que se merece un EV/FCF y PER rondando la zona de las 20 - 23x (considerando que su media es de 27x).
Si tienes algún comentario de este último tiempo que agregar sería de gran utilidad.
Saludos
Hola Agustín! Yo la verdad me mantendría valorandola a 20x FCF a pesar de la calidad del negocio, pero debo admitir que soy bastante conservador en mis valoraciones, así que entre 20 y 25x parece lo justo.
Podrías hacer un escenario bullish valorando a 25x, un escenario base valorando a 20x y uno bearish a 15x (casi la valoración actual, así de atractiva está la empresa)