Hola, antes que nada felicidades por esta tesis bien trabajada.
He estado investigando un poco la compañía y sus números parecen contar la historia de un negocio fantásico. Sin embargo al adentrarme un poco en el core business, su moat y competidores, encontré que los comentarios de usuarios reales(en foros centrados en el área como /emailmarketing de reddit) no parecen estar fascinados con el producto, algunos inclusive sugieren decantarse directamente por HubSpot o MailChimp(un competidor que creo no fue mencionado en tu tésis pero forma parte de Intuit); en la herramienta del benchmark que provee Gartner, se tienen muy pocas reviews y con menores puntajes que MailChimp o HubSpot, lo cuál por mera estadística podría sugerir
¿Ha cambiado algo en tu tesis desde esta publicación? ¿Crees que el paso relativamente lento de adquisición de clientes frente a sus comparables en favor de tener unos maravillosos estados financieros les juegue una mala pasada a la hora de intentar de hacerse de más cuota de mercado (en el contexto de un sector donde los moats por costes de cambio suelen ser altos?
Un saludo Alan! Justo estuve en Monterrey este fin de semana.
También he notado que no está logrando aumentar su participación en el mercado, porque la industria está algo saturada con competidores mucho más fuertes que DOTD. Ese podría ser el motivo por el que sus márgenes se han deteriorado estos años.
Últimamente no le he dado seguimiento porque ya no está en mi portafolio. Tuve que venderla por motivos externos a sus fundamentales, pero volveré a pensar en la tesis, por si en algún momento tengo oportunidad de volver a comprarla.
Una tesis que se ve muy trabajada en un campo que manejas. Felicidades y gracias por compartir. estaremos en contacto. Saludos desde España.
Así es, me resultó muy sencillo ver el valor de la empresa porque está dentro de mi círculo de competencia. Un gran saludo desde México, Pedro!
Hola, antes que nada felicidades por esta tesis bien trabajada.
He estado investigando un poco la compañía y sus números parecen contar la historia de un negocio fantásico. Sin embargo al adentrarme un poco en el core business, su moat y competidores, encontré que los comentarios de usuarios reales(en foros centrados en el área como /emailmarketing de reddit) no parecen estar fascinados con el producto, algunos inclusive sugieren decantarse directamente por HubSpot o MailChimp(un competidor que creo no fue mencionado en tu tésis pero forma parte de Intuit); en la herramienta del benchmark que provee Gartner, se tienen muy pocas reviews y con menores puntajes que MailChimp o HubSpot, lo cuál por mera estadística podría sugerir
¿Ha cambiado algo en tu tesis desde esta publicación? ¿Crees que el paso relativamente lento de adquisición de clientes frente a sus comparables en favor de tener unos maravillosos estados financieros les juegue una mala pasada a la hora de intentar de hacerse de más cuota de mercado (en el contexto de un sector donde los moats por costes de cambio suelen ser altos?
Saludos, desde Monterrey.
Un saludo Alan! Justo estuve en Monterrey este fin de semana.
También he notado que no está logrando aumentar su participación en el mercado, porque la industria está algo saturada con competidores mucho más fuertes que DOTD. Ese podría ser el motivo por el que sus márgenes se han deteriorado estos años.
Últimamente no le he dado seguimiento porque ya no está en mi portafolio. Tuve que venderla por motivos externos a sus fundamentales, pero volveré a pensar en la tesis, por si en algún momento tengo oportunidad de volver a comprarla.